Los Planes de Inversión directa (Drips) han estado presentes desde 1960. Son ofrecidos por más de 1000 compañías y hacen posible que los inversionistas puedan invertir en las compañías sin necesidad de un corredor de bolsa.
A pesar de que estos planes proveen la ventaja de invertir sin comisiones, estos planes no son muy usados ni conocidos. Información sobre su disponibilidad no es publicada y el proceso de inscripción no esta del todo claro.
Por qué esta oportunidad pasa desapercibida por el público? Cuando recien se organizaron, El SEC (US securities and Exchange commision) prohibió a las compañías que promovieran el plan y su uso fue limitado a personas que tenian acciones registradas a su nombre y no "en el nombre de una calle"(cuando los inversionistas compran una acción a través de un broker, las acciones generalmente estan a nombre del broker).
En 1984, The Moneypaper, descubrió los planes de inversión directa y pensó en popularizar su uso. Rápidamente los DRIPs hicieron posible que hasta los pequeños inversionistas hagan uso de estrategias de reducción de riesgos que solo eran usadas por inversionistas pudientes.
Desde ahí, The Moneypaper, se ha enfocado en estos planes como una manera de igualar el nivel de juego y hacer que los pequeños inversionistas entren de un manera razonable al mercado.
"Dividend Reinvestment Plan," "Direct Investment Plan" y "Direct Stock Purchase Plan" son todos DRIPs. Esas tres terminologias describen planes de inversión directa ofrecidos por las compañías para que los inversionistas compren acciones directamente sin ir a un corredor de bolsa. La unica diferencia importante, como se menciono antes en esta Guía, es si el plan tiene más cargos adicionales a futuro.
A diferencia de la inversión tradicional, la inversión DRIP se basa en invertir los montos en dólares. Usted compra el mayor número de acciones o fracción de acción tanto como la cantidad que invirtio le alcance – basado en el precio de la acción en la fecha de compra.
Cada DRIP determina su propio calendario de inversión. Algunos Drips solo permiten invertir una vez cada trimestre, otros permiten hacerlo mensualmente, semanalmente o diariamente. La frecuencia de inversión y la primera oportunidad de inversión para cada Drip se muestran en la lista general que sigue a esta introducción.
Cuando ud. puede invertir a traves de Drips , ud no tiene que lidiar con un corredor de bolsa, sus comisiones, o sus técnicas de ventas.
Mientras que las comisiones no son un factor de peso para los inversionistas de ahora, si usted evita las comisiones por corretaje, algunas estrategias de reducción de riesgos se hacen posibles.
Otra estrategia para reducir riesgos que esta disponible a traves de DRIPs es la diversificación de los activos. Con Drips ud puede invertir pequeñas cantidades de dinero y acumular acciones durante un periodo de tiempo- en vez de hacer una inversión grande una sola vez.
La diversificación reduce el riesgo que usted pueda enfrentar por tener su dinero en una sola compañía. Con un portafolio diversificado, niguna acción tendra un efecto abrumador en el rendimiento de todo su portafolio. Para lograr diversificación en una cuenta de corretaje, usted tendra que comprometer más dinero. Por supuesto, solo gente rica puede hacer esto. Por otro lado, como inversionista DRIP, usted puede añadir una compañía a su portafolio de inversiones comprando una sola acción. Los inversionistas DRIP pueden empezar con posiciones pequeñas en un gran numero de compañías (estableciendo un portafolio diversificado) e ir creando posiciones a traves del tiempo. En esa forma, cuando algunas de sus acciones este pasando por un mal momento, otras pueden estar prosperando, lo que reducirá la presión de vender las acciones que no estan tan bien (usted tendrá mejores resultados si compra acciones cuando estan baratas y no vendiendolas).
La promediación de costos le ayuda a imponerse una disciplina para invertir. Usted decide cuanto dinero y cada cuanto tiempo va a invertir, y continuar con su calendario predeterminado sin importar el precio de las acciones que tenga. Esta estrategia lo ayuda a alcanzar el deseo clásico de los inversionistas: Compre a precio bajo, venda a precio alto!Invirtiendo una cantidad fija de dinero en un periodo regular sin importar el precio de la acción, usted va a terminar comprando más acciones cuando los precios estan bajos y menos acciones cuando los precios estan altos. Imagine comprar acciones de 10 o 20 compañias en un periodo regular por medio de un corredor de bolsa (broker)!
Como se menciono en la parte de arriba, la diversificación tiende a reducir los riesgos. Por consiguiente, sugerimos que seleccione sus compañías favoritas de una cantidad de industrias diferentes. Usted también podría buscar una diversificación geografica entre las industrias. Nosotros hemos provisto una lista de sectores para invertir basados en el Estandar Global de Clasificación de Industrias (GICS)e incluido algunas compañías en cada sector.
Usted encontrara esa lista en la página 209, un buen comienzo para analizar las compañías e incluirlas en su portafolio DRIP. Hay compañías de todas partes del mundo que son accesibles para inversionistas DRIPs.
Usted encontrará una lista en la página 213 de compañías extranjeras con el país de origen que negocian en los Estados Unidos como ADRs.
Cómo saber si una compañía cumple con los estandares para invertir? Una manera es preguntarse a usted mismo las siguientes preguntas: Poseo yo algun producto de la compañía? Y, si yo tengo los productos, los compraría de nuevo? Esta guía provee el Moodys rating para la mayoría de compañías que aparecen en la lista general. Además, The Moneypaper y Direct Investing, también publicados por Monepaper Inc. Proveen sugerencias especificas de portafolios de inversión.
Virtualmente cualquiera puede crear y fundar un portafolio de acciones a través de DRIPs. Eso es porque usted puede abrir una cuenta Drip como tenedor de acciones con una sola acción de la compañía. Después de eso, usted puede invertir cuanto dinero pueda invertir para sus acciones. Algunas compañías aceptan como inversión mínima $10- acreditando al tenedor de acciones con tantas acciones o fraccion de accion que la inversión pueda comprar. Compañías como Abbott Lab, Avon Products, y 3M son solo unas de las pocas que aceptan un mínimo de $10. Cientos de otras compañías aceptan cantidades pequeñas como $25 o $50. Usted puede acumular sus activos en un portafolio diversificado invirtiendo una cantidad pequeña como $100 mensualmente o trimestralmente por un periodo de años.
En general, nosotros no recomendamos DRIPs para invertir grandes cantidades de dinero, pero un inversionista puede usar estos planes para invertir millones sin pagar un centavo en comisiones u honorarios!
Para estar enrrolado en un plan, en general, todo lo que se necesita es ser el dueño de una sola acción y estar inscrito en los libros de la compañía.
Estar enrrolado en un DRIP es un evento de una sola vez. El proceso de inscripción puede ser de algunas maneras. Hasta ahora la manera más fácil de estar inscrito es con los servicios de inscripción ofrecidos por Temper of the Times Investor Services, Inc (TES)*.
Cada compañía que ofrece un plan abrirá una cuenta para un accionista existente. Además, algunas compañías aceptaran inversiones directamente de los miembros del público a pesar que la persona no es considerada un tenedor de acción. Esas compañías estan descritas en esta Guía como compañías de inscripción directa.
Si la compañía por la que ud se ha decidido ofrece Inversion Directa, usted puede hacer su primera inversion a traves del agente de transferencias de la compañía. Sin embargo, esa opción quizás no sea la mejor para usted. Quizás sea mejor inscribirse en el plan como un tenedor de acciones. Por qué usted preferiría inscribirse como tenedor de acción (accionista)? Por una razón, la cantidad inicial de inversión como accionista solo es una sola acción, mientras que con compañías de inscripción directa se requiere una inversion mucho mas cuantiosa.
Además, será su responsabilidad tratar con cada agente de transferencia para cada compañía y manejar todos los detalles hasta que la cuenta este abierta. Lo que es más, el agente de transferencia casi siempre cobra una comisión por este servicio.
El punto es el siguiente: Para enrrolarse en un plan a través de Inscripción Directa usted tendrá que hacer una inversión inicial de $250-$1000, sin embargo, su inversión inicial podría ser la cantidad mínima del costo de una sola acción si usted escoje ser accionista antes de enrrolarse en el plan.
Quizas usted ya es poseedor de acciones de una compañía y esa compañía tiene DRIPs. Si sus acciones estan registradas en "el nombre de una calle", la compañía no lo reconocera a usted como accionista, entonces usted no calificara para ser parte del plan de inversión directa. En ese caso, usted le puede pedir a su corredor de bolsa que ponga las acciones a su nombre. Esto significa pedir un certificado. Una vez que usted ya tenga un certificado , usted puede contactar al agente de transferencias para pedir un formulario de inscripción. Generalmente, usted puede hacer su primera inversion cuando usted mande la forma. Compañías que ofrecen que ofrecen "safekeeping" le permitiran depositar el certificado de la acción en su cuenta, pero quizás le cobren una comsión por hacer este trámite. En vez de esto, a usted se le hara más fácil usar el servicio de inscripción, el cual comprara una sola acción en su nombre y se encargara de todo el trámite con el servicio de inscripción. Después que usted haya acumulado acciones en su cuenta DRIP, usted quizás las quiera vender en su cuenta de corretaje.
El servicio de inscripción de Temper of the Times Investor Services, Inc. es la manera más fácil y efectiva para enrrolarse. En orden para calificar a un plan, usted tiene que poseer la acción a su nombre (no en el nombre de una calle). La mayoría de corredores de bolsa tienen sus acciones en el nombre de una calle y le atribuyen esas acciones a sus clientes en sus records.
Para comprar una acción para calificar a tráves de un corredor de bolsa puede ser costoso y le consumira tiempo. El corredor de bolsa le cobrará una comisión que puede ser tan alta como $75- para emitir un certificado en el nombre del cliente. Entonces comprando una acción, (o recibiendo una si usted ya posee las acciones), hasta con el corredor de bolsa más barato, es más prospenso que todo sea menos eficiente, más costoso y consumira más tiempo. Además, usted tendra que tener la responsabilidad de lidiar con el agente de transferencia de cada compañía. Eso puede llegar a ser una perdida de tiempo y ser frustante. Temper adquiere esa responsabilidad. Se encarga de todo el trámite con el agente de transferencia a nombre de sus clientes, informandolos cuando las cuentas ya estan abiertas.
Una vez que usted esta enrrolado en un DRIP, usted estara sujeto a las provisiones del plan, los cuales son hechos por la compañía. La mayoria de los planes que requieren el estatus de accionista, no hacen ningun cargo adicional por invertir o reinvertir. Algunos planes que permiten enrrolarse directamente a tráves del agente de transferencia si hacen cargos adicionales por invertir y reinvertir, como usted se dara cuenta en la lista de compañías.
Usualmente, el cargo por invertir en una compañía con planes de inversión directa es de $5, más comisiones. Los planes para accionistas estan más prospenso a no hacer cargos o la compañía misma paga los mismos
En Resumen: La mayoría de los DRIPs requieren el estatus de accionista y no hacen cargo alguno (3M, Abbott Labs, y Paychex, son un ejemplo). Algunos planes permiten que el agente de transferencia acepte la inversion inicial, sin importar si el invesionista es accionista. Estos planes de inscripción que los agentes de transferencias ofrecen, generalmente cobran altas comisiones (Disney, Ford, IBM, and McDonald's por ejemplo).
Temper of the Times Investor Services, Inc., ("Temper"), es un corredor de bolsa certificado y se especializa en inscripciones DRIPS. Al contrario de los corredores de bolsa tradicionales, Temper Enrollment Service (TES) no continua reteniendo la cuenta del cliente. Compra la acción inicial (o acciones)(o hasta 100 acciones)en el nombre del cliente, trata con el agente de transferencia para abrir la cuenta, y envia notificaciones siguiendo las reglas de FINRA. Cobra solo una vez por el servicio y no recibe ningun valor por inversiones subsecuentes.
Una vez que la cuenta esta abierta en el nombre del cliente en los libros, TES ha completado su función.
El Servicio de Inscripción de Temper esta disponible online en www.inviertadirectamente.com.
Las ordenes pueden ser ingresadas a traves de la pagina web o por medio de correo regular (imprimiendo el formulario). Usted tambien puede llamar al 1-800-388-9993 para pedir un formulario de inscripcion. Tenga en cuenta que a pesar que el costo por el servicio de inscripcion se cobra una sola vez, si la compania que eligió tiene comisiones, el inversionista tendrá que pagar estos valores sin importar que método eligió para enrrolarse en el plan, si fue Temper of The Times o a tráves del agente de transferencia directamente. Los inversionistas deben de considerar el efecto de cargos a futuro en sus inversiones.
El servicio de inscripción compra las acciones requeridas en a nombre del cliente y se encarga del tramite con el agente de transferencia para abrir la cuenta a nombre del cliente. Las ordenes son aceptadas hasta la medianoche del último día de la semana y las acciones son compradas cerca del día noveno del mes siguiente. El costo de este servicio es de $50. Los suscriptores de Moneypaper reciben un 50% de decuento en el costo por el servicio de inscripcion (ellos pagan $25).
Se espera que usted envie la cantidad suficiente de dinero (en dólares estdaounidenses) para que pueda cubrir el valor de la accion (es), el costo del servicio, y un 10% reembolsable del valor de las acciones (por si acaso el mercado varie y el precio de la accion cambie). 3 dias despues despues del proceso, se le enviara un estado de cuenta con el detalle de la transacción junto con el cheque por cualquier exceso de fondos (o se le cobrara por cualquier valor que faltase de pagar).
En resumen: Su orden es ingresada y registrada. Con su estado, se le informa su numero de orden y la oportunidad de revisar su informacion y modificarla. Si sus datos son correctos, usted no necesita enviar la notificacion. Si se necesita una correccion, es importante que responda inmediatamente.
Es crucial que su nombre y su numero de seguro social esten correctos para propositos de impuestos,y tambien para evitar costosos tramites de correcciones despues que la cuenta este abierta.
Cada plan de cada compañía es diferente y cada agente de transferencia tiene su propio metodo de operación. Algunas lo inscriben en el plan sin que usted haya firmado una letra de autorización. Algunas abriran la cuenta en sus libros. En algunos casos, un certificado de la compañía le sera enviado por el agente de transferencia de la compañía o por Temper Enrollment Service. El servicio de inscripcion hara todo el esfuerzo para abrir su cuenta de una manera rápida y efectiva.
Sin embargo, depende de la participación del agente de transferencia, y unos agentes son mas eficientes que otros. Ciertos agentes requieren que el accionista mismo pida el formulario de inscripcion. El servicio de inscripcion participara en todos los detalles y guiara el proceso hasta que usted este inscrito en el plan.
A usted le sera requerido enviar una forma w-9 firmada a cada compania despues que usted haya sido inscrito. La forma W-9 puede ser impresa o bajada de www.inviertadirectamente.com.
Como usted recien empieza su jornada en invertir en DRIPS, deberia visitar nuestra pagina web.Primero, porque usted puede estar al dia con todos los últimos detalles sobre los planes que usted esta interesado, y segundo porque usted encontrara valiosa informacion. Lo que es mas, usted puede chequear el estatus de su orden solo ingresando su número de seguro social, su apellido, y su número de orden.
Usted puede usar la página web inviertadirectamente.com e ingresar su orden de manera segura y será más rápido y eficiente que mandarla por correo regular.. asi se ahorrara una estampilla y su costo y la molestia de hacer un cheque.
No solo encontrara articulos recientes de las dos publicaciones The Moneypaper y Direct, pero también encontrara noticias de cambios recientes en DRIPS y tendrá la oportunidad de leer resumenes de las compañías que le interesan a usted. Nosotros estamos actualizando nuestra página web constantemente con nueva información, de esta forma usted la puede considerar una de sus "Favoritas". Lo que es mas, los agentes de transferencias estan tan ocupados tratando de hablar con las compañías para que adopten cargos, que es más sabio revisar los planes de la compañía en nuestra página web antes de que usted se decida a inscribirse para asi evitar sorpresas de ultimo minuto.
La página web incluye información sobre como invertir para niños (y como el tiempo esta a su favor), dando inscripciones DRIPs, creando un portafolio de inversion, el impacto que tendran los costos adicionales, y mucho más. Y si hay algo más que le gustaria que nosotros publiquemos, no dude en mandarnos sus comentarios o sugerencias!
Compañías que pagan los cargos y/o comisiones por usted estan indicadas en la lista con un signo de admiración (!) debajo de "div" o "cash". Una explicación sobre la impicación sobre los impuestos esta incluida en la sección final de esta Guía
Descuentos: Un pequeño numero de compañías (menos de XXX)invertiran a un precio más bajo (descontado) del precio del mercado en el dia de la compra de la compra de la acción. A pesar que esta opcion esta a veces disponible para las inversiones en efectivo, los descuentos más comunes son cuando los dividendos se reinvierten. Algunos planes también ofrecen un descuento temporalmente por un pequeño periodo de tiempo, los inversionistas no deben asumir que siempre estara disponible.
Share Safekeeping: Algunos planes permiten que los participantes depositen certificados en sus cuentas, puede ser en el momento de la inscripción o después. Estos son marcados como "Safekeeping: Yes" en las listas. Tenga en cuenta que ahora algunos cobran un valor por este servicio.
No Reinversion de Dividendos : Algunas compañías que ofrecen DRIPs requieren que el inversionista sea dueño de más de una acción para que sus dividendos sean reinvertidos, pero solo una acción para continuar invirtiendo en efectivo. Esto permite que el inversionista sea parte del plan y continue invirtiendo dinero para comprar las acciones necesarias para calificar en la reinversion de dividendos. Estas compañías se muestran en la lista con un signo más (+) al lado de el número de acciones requeridas para enrrolarse.
(Re) Inversión Parcial : A pesar que los DRIPs tradicionales permiten reinvertir todo su dividendo, algunos ahora permiten re-invertir una parte de su dividendo, o nada. Dependiendo del plan, usted puede elegir reinvertir su dividendo solo por un cierto numero (o porcentaje) de acciones. Usted tambien podra elegir la opción de "déposito directo" que permite que un agente deposite sus dividendos directamente en su cuenta de banco.
Este sistema sirve para aquellas personas que quieren que sus divendos sean depositados en su cuenta de banco y asi poder comprar accciones de otras compañías. Es también una buena manera de evitar cargos por reinversion si usted aun quiere hacer inversiones adicionales en efectivo. Compañías que aceptan re-inversión parcial estan en la lista con "Partial Reinvest: Yes."
Inversionistas Extranjeros: Algunos DRIPs permiten inversionistas extranjeros participar en los planes (todos los fondos tienen que ser moneda estadounidense). El proceso de inscripción es el mismo para los ciudadanos estadounidenses, excepto que un formulario de impuesto W-8 o W-8BEN tiene que ser completado para que los impuestos no sean deducidos de sus dividendos. Inversionistas extranjeros deben tener en cuenta que pueden tener que pagar sus obligaciones de impuestos sobre sus dividendos y los cargos pagados por las compañías. También, si su banco local cobra por conversion de divisas, deben de tomar en cuenta este costo en su decision de inversión. El formulario W-8 puede ser impreso o bajado de la pagina web www.inviertadirectamente.com.